Nifty Options Vs Futures

Nifty Options vs Futures deur Dilip Shaw op 6 Junie 2013 Sommige mense is verward tussen Nifty opsies en termynkontrakte. Hulle weet nie watter een om handel te dryf. Hier het ek die verskil tussen die twee genoteerde. Dit sal jou help om 'n besluit te neem. 1. Of jy kies om handel te dryf in Nifty opsies of termynkontrakte, jou wins / verlies sal afhang van jou siening. As jou strategie reg was, sal jy geld anders maak jy sal geld verloor. Maar as jy absoluut seker oor 'n rigting, sal termynmark meer wins te bring. 2. Soos nou die lot grootte in Nifty termynmark is 50, en baie grootte in Nifty opsie is ook 50. Nota: Hierdie baie grootte kan na gelang van die waardasie van 'n baie nifty verander. Maar dit kan nie gou gebeur nie. As baie grootte verander, sal dit verander vir beide futures en opsies - en sal altyd dieselfde vir beide bly. 3. Futures beweeg baie vinnig. Om die waarheid te skuif hulle 1 punt tot 1 punt met Nifty. Opsies beweging is stadig en dit hang af van die trefprys van die opsie. OTM (uit die geld) opsies te beweeg stadiger as ITM (in die geld-) opsie. Jy moet Opsie Grieke (Delta, Gamma, Theta, Vega) leer om te verstaan ​​waarom hulle beweging wissel. In eenvoudige terme sedert opsies is goedkoper om te koop Hoekom moet iemand met 'n opsie dieselfde voordeel as dié van 'n persoon wat 'n aandeel? Wanneer 'n aandeel gaan daal in waarde, opsie pryse gaan ook daal in waarde, maar nie 1 tot 1. opsies is dus baie waardevolle hulpmiddel as jy die risiko wat jy bereid is om te neem en te speel die spel is weet. Maar soos hierbo geskryf is, aangesien termynmark beweeg 1: 1 met die onderliggende, wanneer jou siening korrek is sal hulle meer wins te bring. Maar as jou oog verkeerd was (wat gebeur meer) termynmark sal verliese in dieselfde skaal. Daarom, as jy nie baie seker van die rigting van die beweging wat jy moet speel in opsies. 4. Koop of verkoop futures behels onbeperkte risiko asof die onderliggende beweeg in die teenoorgestelde rigting, kan jy 'n onbeperkte verliese ly. Koop 'opsies is 'n beperkte risiko. Die premie wat jy betaal is die risiko wat jy in opsie geneem het. Maar die verkoop (kortsluiting) opsies behels onbeperkte risiko. Om 'n voorbeeld te neem as jy 'n 5500 koopopsie wanneer Nifty is beweeg word om 5500 vir R verkoop. 100 per lot en as Nifty gesluit die reeks teen 6000 sal jy verloor 6000-5500 = 500-100 = 400 * 50 = Rs. 20.000,00 per lot. Aangesien dit is meer as die marge gewoonlik geblokkeer vir 'n opsie wat jy kan 'n marge oproep van jou makelaar te kry verkoop. Let daarop dat die verkoop van 'n toekoms op dieselfde vlak nog erger as jy nie enige premie kry wanneer jy 'n toekoms te verkoop kon gewees het. So het die verlies hier is: 500 * 50 = Rs. 25000,00 per lot. Beeld bring van die verliese het jy 5 persele of meer verkoop. 5. As jou handel strategieë is reg (beteken dat as jy het die vermoë van die bestuur van risiko's), sou ek stel voor jy moet handel in opsies. Hulle gee jou meer hefboom en baie staking pryse om van te kies, afhangende van jou kapitaal en risiko's vermoëns. Jy kan begin handel dryf in Nifty opsies met so min as R. 500,00 in jou rekening. Ja, dit sal baie moeilik wees om dit winsgewend met so min geld te maak, maar sy tegnies moontlik wees. Met futures jy op-die minste nodig 20000 kontant in jou handel rekening. 6. As jy absoluut seker is oor 'n skuif op of af, dan termynkontrak is 'n beter opsie as hulle beweeg 1: 1 en jy sal meer winste realiseer in minder tyd. Maar in die aandelemarkte kan enigiets gebeur. Onthou, as jy begin die voorspelling van die markte, sal dit jou gouer as later te straf. So, selfs al is jy 100% seker oor 'n skuif moet jy jou termynmark te verskans met opsies. Byvoorbeeld, as jou siening is dat Nifty kan val en jy 'n toekomstige verkoop het, moet jy OTM oproepe te koop. Jy moet ook 'n afrit strategie in plek as jou verliese kom tot 'n vlak waar jy ongemaklik is. Byvoorbeeld, indien Nifty is by 5800 en jy is lomp, jy kan 1 toekomstige koop en te koop 2 baie van die 5600 wan. Hoekom 2 baie en waarom uit die geld opsies? Omdat opsie pryse nie sal beweeg 1: 1. Jy moet meer opsies om die effek van die termynmark te neutraliseer. OTM opsies sal ook goedkoper wees, hulle sal nie veel impak op jou wins as jy reg was plus hulle gewoond om 0 te kry wanneer jy dit verkoop. Jy moet 'n bietjie geld terug te kry wanneer jy dit verkoop. As jou oog verkeerd is sal jy gelukkig wees dat jou wan bring in die geld. Plus wan sal jou help om te bly in die spel vir so lank as wat jy dalk wil om te wag vir die onderliggende om te keer, want jy sal maak wins in wan. As jy nie gekoop sit jy sou 'n stop-verlies geneem net om te sien Nifty gaan in presies die rigting wat jy voorspel na die stop-verlies getref. Hoeveel keer het dit met ons gebeur? Presies die teenoorgestelde gedoen moet word as jou oog is lomp op Nifty. Dit is as jy verkoop 'n klomp toekoms, moet jy 2 baie OTM oproepe van Nifty koop. 7. Wat likiditeit betref, is albei hoogs likiede in Nifty. Futures is 'n bietjie meer vloeistof. Naby maand is die mees vloeistof in beide termynkontrakte en opsies. Mid maand en ver maand is ook vloeistof genoeg is om handel te dryf. Naby maand is die huidige maand sê Mei, mid maand is volgende maand - Junie en ver maand is next-to-aanstaande maand - Julie. Hoe om Futures opsies Verskansingsfonds: Sommige mense kyk na termynmark te verskans met opsies. Hier is een so 'n strategie. As jy wil koop futures moet jy 'n OTM oproep te verkoop en met die geld koop 'n paar beskerming vir die toekoms gekoop. Hierdie beskerming is te koop by die trefprys van waar jy is nie bereid om meer verliese te neem het. Sodat trefprys is die maksimum risiko af jy bereid is om uit die gekoop toekoms te neem. As jy 'n baie konserwatiewe moet jy koop OTM sit. Op dié manier die maksimum risiko is die premie van die put as jy verkeerd is. As jy is reg natuurlik jy sal geld maak. Net so as jy 'n toekomstige verkoop moet jy 'n OTM put verkoop en koop OTM oproep. Let daarop dat dit nie 'n delta neutrale handel, dus sal jy nog steeds verloor 'n bietjie geld as jou oog verkeerd is. Maar delta neutrale self is 'n baie ingewikkelde onderwerp wat uit bestek van hierdie artikel. Maar as jy die bogenoemde strategie in gedagte gehou en het streng risikobestuur in plek het julle verliese sal verminder en jou wins verhoog. Op dié manier moet jy geld te maak. Gevolgtrekking: Ervaring handelaars handel in beide toekoms en opsies afhangende van die situasie en hul siening. Hulle gebruik ook hierdie afgeleide instrumente om hul posisies te verskans. Termynkontrakte en opsies bied 'n groot gereedskap om risiko te verskans. As 'n klein voorbeeld, as hulle aandele gekoop het en hulle dink dit sal nie verder as 'n punt - hulle verkoop 'n OTM oproep. As die die voorraad nie beweeg het, hou hulle die premie en of dit regtig te beweeg na die punt - hulle het steeds nie ly groot verliese as hulle die aandele in wins te verkoop aan die verliese wat hulle gemaak in die verkoop van 'n oproep te verreken. Net so het hulle verskans hul hele portefeulje teen die indeks met behulp van hierdie instrumente. Dit is alles komplekse strategieë. Ons sal 'n groot deel van hierdie strategieë te leer in hierdie webwerf in die toekoms.